C’est une réalité : après des années de calme plat, l’inflation a fait son grand retour. En effet, au cours des trente dernières années, l’inflation annuelle française mesurée par l’INSEE oscillait entre 0 et 2%. Et, soudainement, elle s’est envolée en 2022 jusqu’à atteindre un pic à 7,3% en février 2023 en France et revenir à 4,5% en juin. L’Hexagone n’avait pas connu un tel niveau d’inflation depuis très longtemps, ce qui n’a pas échappé aux épargnants, préoccupés plus que jamais par cette situation. Parmi les causes, on peut citer la désorganisation des chaînes de production et de livraison consécutive à la crise sanitaire, la guerre en Ukraine, la longue période d’argent peu cher et l’abondance des liquidités disponibles.

Les périodes d'inflation peuvent être un défi pour développer son patrimoine, car cela entraîne une érosion de la valeur de l'argent et vient diminuer son pouvoir d’achat. Cependant, il existe quelques stratégies que nous pouvons adopter pour atténuer les effets de l'inflation et même faire fructifier son patrimoine. En effet, toutes les classes d’actifs ne réagissent pas de la même façon en période d’inflation.

Un produit structuré peut paraître une expression barbare aux néophytes. Pourtant, il s’agit d’un produit financier accessible à tout épargnant et qui permet d’ajouter une brique intéressante dans le cadre de la diversification de son épargne. Les produits structurés offrent de véritables opportunités. Comment choisir les meilleurs produits structurés ? Quels sont leurs avantages et les points de vigilance à respecter ? Voici quelques pistes pour mieux comprendre et mieux placer son argent.

Qu’est-ce qu’un produit structuré ? 

Il s’agit d’un produit dit « structuré » car il est construit par un établissement financier à partir de plusieurs instruments financiers tels que les actions, obligations, options, swaps. Leur combinaison permet d’obtenir un rendement calculé en fonction d’un actif sous-jacent (des actions, un indice) tout en protégeant le capital investi.

Sa forme juridique est soit un titre de créance appelé EMTN (Euro Medium Term Notes) soit un fonds commun de placement dit « à formule ».

Pour simplifier, la plupart du temps, un produit structuré est une obligation émise par une banque qui va proposer un rendement prédéfini et une protection du capital en fonction de l’évolution d’actions ou d’indices choisis à l’émission.

Il est possible d’y souscrire à travers un compte-titres ou de l’inclure dans une assurance-vie pour bénéficier d’une optimisation fiscale.

Si la fiscalité ne doit pas être un but en soi, ne pas intégrer l’optimisation fiscale dans le cadre de la gestion de son patrimoine serait une véritable erreur.

En effet, il faut toujours apprécier la rentabilité de ses placements quels qu’ils soient, immobilier, financier, ou entrepreneurial, après tous les coûts supportés. Et les impôts en font partie. On parle ainsi de rentabilité nette, après impôts et taxes.

La fiscalité ne doit bien entendu pas occulter les paramètres essentiels à prendre en compte lors du choix de ses investissements : l’objectif recherché, l’évaluation du risque pris, l’horizon de placement, la liquidité ou disponibilité, la compréhension du placement.

La fiscalité a trop souvent été utilisée pour attirer l’investisseur aux dépens d’une vision globale de sa stratégie patrimoniale qui répond à bien d’autres critères.

Ce n’est qu’un outil à considérer comme moyen d’optimiser la rentabilité de ses investissements.

Parmi tous les dispositifs existants pour réduire la fiscalité de ses investissements, il y en a trois qui semblent particulièrement intéressants : le PER (Plan d’Epargne Retraite), l’assurance-vie et le LMNP (Loué en Meublé Non Professionnel).

Aujourd’hui la pierre reste une opportunité d’investissement pour développer son patrimoine et obtenir un rendement régulier. Malgré un environnement complexe et une fiscalité contraignante, l’investissement immobilier doit faire partie d’une stratégie patrimoniale globale et diversifiée. L’immobilier peut offrir plusieurs avantages, tels que la génération de revenus réguliers grâce aux loyers perçus, la création d'un patrimoine qui peut prendre de la valeur avec le temps, la diversification des placements et la possibilité de bénéficier d'avantages fiscaux. Il existe de nombreuses façons d’investir dans l’immobilier (Location nue, LMNP, SCPI, Private Equity immobilier, crowfunding…), chacune ayant ses spécificités, ses avantages et ses contraintes. Nous verrons dans cet article quels bénéfices peut-on tirer d’un investissement immobilier et quel est son impact dans une stratégie patrimoniale globale.

Préparer sa retraite n’a jamais été aussi important afin d’éviter une chute des revenus lorsqu’elle arrivera : en moyenne, un salarié percevra moins de 74% de son dernier revenu. Mais plus le salaire est élevé, plus la perte de revenu sera grande. Pour un cadre, il ne percevra en moyenne que 50% de son salaire. Et la perte de revenus est encore supérieure pour les professions libérales ou les indépendants. Sans compter que ces estimations dépendent d’un équilibre du régime des retraites menacé. Tout au long de notre vie, il existe cependant des opportunités qui nous permettent de faire fructifier notre patrimoine actuel pour préparer le futur.  Notre capital peut jouer un rôle important pour assurer des revenus complémentaires au moment de la retraite et maintenir notre niveau de vie. 

Dans un contexte de crise comme celui que nous vivons aujourd’hui, la prise de conscience des épargnants autour des enjeux environnementaux et sociétaux s’est accentuée. L’idée que nous puissions faire fructifier notre argent tout en respectant nos convictions n’a pas toujours été concevable. Pourtant, il est aujourd’hui possible de devenir acteur du changement et d’investir en ayant un impact positif. Chacun, avec ses placements financiers et immobiliers, peut jouer un rôle important dans le financement des projets et des entreprises qui visent à améliorer l’environnement économique et social dans lequel nous vivons.Afin de mieux nous guider dans nos choix, des outils tels que le label français ISR, et le règlement européen SFDR (Sustainable Finance Disclosure) ont été élaborés pour offrir une meilleure visibilité aux fonds d’investissement tenant compte des enjeux environnementaux et sociétaux.

La bourse n’attire pas (à tort) les épargnants. L’actualité récente vient de nous le confirmer : le livret A a encore recueilli 2,6 Mds d’euros en juillet portant l’encours des deux livrets réglementés (livret A et livret de développement durable et solidaire LDDS) à près de 492 Mds d’euros. Cela est venu encore gonfler une épargne déjà largement investie en placements sécurisés qui représentaient plus de 76% des placements des épargnants fin 2021. Pourtant, avec une inflation de 5,8% en rythme annuel en août, le rendement de cette épargne, soit 2% pour le livret A et le LDDS et 1,3% en moyenne pour l’assurance-vie en euro en 2021, continue de les appauvrir. 

Le brusque changement d’environnement économique, monétaire et financier a de quoi déstabiliser plus d’un observateur. Que faire dans cet environnement aussi volatile que difficile à décrypter ?

En fait, l’analyse de la situation n’est pas aussi complexe qu’il n’y parait.

Quoi de plus normal en effet que la chute des actifs dopés à l’argent facile depuis 2008 et qui doivent subir maintenant le retrait de ces liquidités et un coût de financement plus élevé ? Et de se remémorer la phrase de Warren Buffet : « C’est quand la marée se retire que l’on voit ceux qui nageaient nus ».